연방준비제도이사회, 연례 스트레스 테스트의 가상 시나리오 공개
2024년 2월 15일, 연방준비제도이사회는 심각한 경기 침체에도 대형 은행이 가계와 기업에 대출을 제공할 수 있도록 지원하는 연례 스트레스 테스트의 가상 시나리오를 발표했습니다. 또한, 이사회는 은행 시스템에 대한 ‘탐색적 분석’을 통해 다양한 위험을 조사하기 위해 고안된 네 가지 가상 요소를 처음으로 공개했습니다. 탐색적 분석은 은행 자본 요건에 영향을 미치지 않습니다.
위원회의 연례 스트레스 테스트는 향후 2년 후의 가상 경기 침체 시나리오에 따라 손실, 순이익, 손실에 대한 완충 역할을 하는 자본 수준을 추정하여 대형 은행의 복원력을 평가합니다. 올해 32개 은행은 상업용 및 주거용 부동산 시장과 기업 부채 시장 모두에서 스트레스가 가중되는 심각한 글로벌 경기 침체에 대비해 테스트를 받게 됩니다. 이 시나리오는 예측이 아니며 미래 경제 상황을 예측하는 것으로 해석해서는 안 됩니다.
2024년 스트레스 테스트 시나리오에서 미국의 실업률은 거의 6-1/2% 포인트 상승하여 최고 10%에 달합니다. 실업률의 증가는 심각한 시장 변동성, 회사채 스프레드 확대, 주택 가격 36% 하락, 상업용 부동산 가격 40% 하락 등 자산 가격의 폭락을 동반합니다. 또한 거래 또는 수탁 업무가 상당한 대형 은행은 거래상대방 부도 시나리오 구성 요소를 통합하여 회사의 최대 거래상대방의 예상치 못한 부도와 관련된 잠재적 손실 및 자본 영향을 추정하고 보고해야 합니다.
또한 거래 규모가 큰 은행은 주로 거래 및 관련 포지션을 강조하는 글로벌 시장 충격 요소에 대해 테스트를 받게 됩니다. 글로벌 시장 충격 요소는 시장 불안과 불확실성 고조를 반영하는 다양한 위험 요인에 대한 가상의 스트레스 집합입니다.
아래 표는 2023년 3분기 기준 데이터를 바탕으로 각 은행에 적용되는 연간 스트레스 테스트의 구성 요소를 보여줍니다.
올해의 탐색적 분석에는 보다 광범위한 리스크에 대한 은행 시스템의 복원력을 평가하기 위한 네 가지 가상 요소가 포함되어 있습니다. 가상 요소 중 두 가지에는 대형 은행의 예금 대부분에 대한 급격한 가격 재조정을 유발하는 자금 조달 스트레스가 포함됩니다. 각 요소는 인플레이션이 증가하고 금리가 상승하는 온건한 경기 침체, 높고 지속적인 인플레이션과 금리가 상승하는 심각한 글로벌 경기 침체 등 서로 다른 금리 및 경제 조건을 가지고 있습니다.
탐색적 분석의 다른 두 가지 요소에는 가장 규모가 크고 복잡한 은행에만 적용되는 두 가지 시장 충격이 포함됩니다. 이러한 충격은 각각 다른 금융 시장 조건 하에서 5개의 대형 헤지펀드가 실패한다는 가설을 세웁니다. 이러한 조건에는 장기 인플레이션에 대한 부정적인 전망과 함께 글로벌 경제 활동 감소에 대한 기대, 미국 및 기타 국가의 심각한 경기 침체에 대한 기대가 포함됩니다.
탐색적 분석은 스트레스 테스트와는 구별되며, 기업별 결과에 초점을 맞추기보다는 광범위한 은행 시스템에 대한 추가적인 가상 리스크를 탐색할 것입니다. 위원회는 2024년 6월에 연간 스트레스 테스트 결과와 함께 종합 결과를 발표할 예정입니다.
2024 스트레스 테스트 은행1
| 은행 | 글로벌 시장 충격에 노출될 수 있음 | 거래처 불이행에 따라 달라질 수 있음 |
|---|---|---|
| Ally Financial Inc. | ||
| American Express Company | ||
| Bank of America Corporation | X | X |
| The Bank of New York Mellon Corporation | X | |
| Barclays US LLC | X | X |
| BMO Financial Corp. | ||
| Capital One Financial Corporation | ||
| The Charles Schwab Corporation | ||
| Citigroup Inc. | X | X |
| Citizens Financial Group, Inc. | ||
| Credit Suisse Holdings (USA), Inc. | X | X |
| DB USA Corporation | X | X |
| Discover Financial Services | ||
| Fifth Third Bancorp | ||
| The Goldman Sachs Group, Inc. | X | X |
| HSBC North America Holdings Inc. | ||
| Huntington Bancshares Incorporated | ||
| JPMorgan Chase & Co. | X | X |
| Keycorp | ||
| M&T Bank Corporation | ||
| Morgan Stanley | X | X |
| Northern Trust Corporation | ||
| The PNC Financial Services Group, Inc. | ||
| RBC US Group Holdings LLC | ||
| Regions Financial Corporation | ||
| Santander Holdings USA, Inc. | ||
| State Street Corporation | X | |
| TD Group US Holdings LLC | ||
| Truist Financial Corporation | ||
| UBS Americas Holding LLC | ||
| U.S. Bancorp | ||
| Wells Fargo & Company | X | X |
- 이 표에 나열된 정보는 2023년 3분기 데이터를 기준으로 합니다. ↩︎
연준 보도자료 원문: https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/bcreg20240215a.htm
